El oro gana a medida que los bancos vuelven a ceder, el dólar se deshace
Por tercer día consecutivo (antes del fin de mes y trimestre de mañana y la gran impresión del PCE), los bonos ‘descansaron’ mientras que las acciones se descontrolaron (esta vez al alza… y luego a la baja). El oro se recuperó cuando el dólar y el bitcoin se vendieron.
Las acciones de los bancos regionales volvieron a caer hacia los mínimos posteriores al SVB, de nuevo en rojo durante la semana (sin la ayuda de Biden presionando por regulaciones más estrictas para esta cohorte) antes de los datos de rescate de la Fed de esta noche…
FRC fue débil hoy y SCHW cayó en una rebaja de analista que se unió a PACW en números rojos durante la semana…
Fuente: Bloomberg
de la Reserva Federal de Minnesota kashkari abrió la boca alrededor de 1330ET y hawkish los tonos brotaron, empujando las acciones a la baja.
la Reserva Federal de Richmond Barkin era mas pacifista alrededor de las 1400 ET, lo que sugiere una restricción crediticia (que puede reducir las necesidades de aumentos) y que la política tiene retrasos (lo que sugiere una pausa).
Nasdaq superó… otra vez… con Small Caps a la zaga (de hecho, cerró en números rojos en el día). El Dow Jones y el S&P rebotaron (después de Barkin) y regresaron al verde el día…
Y a medida que se acerca el final del trimestre, queda claro qué está impulsando la exuberancia en las acciones de larga duración…
Nasdaq se dirige a uno de sus mejores trimestres en una década, con un aumento del 17% en el primer trimestre. Solo superado por el repunte del 30% del segundo trimestre de 2022 en la monumental relajación monetaria durante Covid. En ambas ocasiones, el balance de la Fed se expandió. La última subida del 10% en el Nasdaq coincidió con el balance de la Fed que sumó 400.000 millones de dólares pic.twitter.com/na34YcyIwr
—Valerie Tytel (@ValerieTytel) 30 de marzo de 2023
Las acciones ‘más en corto’ subieron en la apertura una vez más (hasta la resistencia clave), pero se vendieron de nuevo para abrir desde allí…
Fuente: Bloomberg
Los comerciantes de opciones han valorado una gran cantidad de incertidumbre (relativa) para mañana (PCE), pero luego una sacudida a la baja antes de subir nuevamente a las nóminas de la próxima semana…
Fuente: Bloomberg
Los rendimientos del Tesoro fueron modestamente más bajos en el día con un rendimiento superior en el vientre (5 años -3 pb), pero todos los rendimientos siguen subiendo notablemente en la semana…
Fuente: Bloomberg
El rendimiento a 10 años siguió durmiendo después de su explosión más alta del viernes al lunes en la parte posterior de un calendario de emisión repentinamente pesado…
Fuente: Bloomberg
La curva de rendimiento (2s10s) se aplanó por cuarto día consecutivo…
Fuente: Bloomberg
Las probabilidades de aumento de tasas aumentaron nuevamente hoy, con mayo ahora con un 55% de probabilidades de un aumento de 25 pb…
Fuente: Bloomberg
El dólar cayó nuevamente a su cierre más bajo desde el 3 de febrero…
Fuente: Bloomberg
Bitcoin volvió a caer por debajo de $ 28,000 hoy (después de subir por encima de $ 29 mil durante la noche).
Fuente: Bloomberg
El oro (futuros de junio) superó los $2000 una vez más, mientras que el spot volvió a subir por encima de $1980…
Fuente: Bloomberg
Los precios del petróleo extendieron sus ganancias con el WTI (mayo es el mes anterior) de nuevo por encima de $74 en máximos de dos semanas…
Y finalmente, notamos que Las acciones de EE. UU. aún se muestran caras frente a las alternativas a pesar de la reciente caída en los rendimientos del Tesoro…
Fuente: Bloomberg
Y el S&P 500 NTM P/E de 18x se ubica en el percentil 82 desde 1980…
Fuente: Bloomberg
¿Te sientes con suerte, punk?
Dado eso, ¡quizás deberías!
Tyler Durden
jue, 30/03/2023 – 16:01
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